Cash-Conversion-Zyklus Formel: DIO, DSO und DPO gearbeitet Beispiel
Berechnen Sie Inventar, Forderungen und Verbindlichkeiten Tage für einen Zeitraum, untersuchen Sie die Komponente hinter einer Änderung und halten Sie die Durchschnittswerte getrennt von den Rechnungsterminen.
Verwenden Sie eine Periode und konsistente Bilanzdefinitionen
Der Cash-Conversion-Zyklus kombiniert die durchschnittliche Zeit, die durch Inventar und Forderungen repräsentiert wird, und subtrahiert dann die Zeit, die von Lieferantenverbindlichkeiten repräsentiert wird. Die bekannte Formel ist Inventar Tage plus Forderungen Tage minus Verbindlichkeiten Tage. Wählen Sie einen Berichtszeitraum und verwenden Sie für diesen Zeitraum angemessene Durchschnittssalden. Halten Sie Lagerbestände zu Anschaffungskosten und nicht zum Kleinverkaufswert, Kreditverkäufe getrennt von Barverkäufen und Handelsverbindlichkeiten im Einklang mit dem Kostennenner. Das Tool verwendet die Cost-of-Ware-verkaufte Approximation für zu zahlende Tage. Es beschreibt einen durchschnittlichen Betriebszyklus, nicht das Datum, an dem eine bestimmte Rechnung bezahlt wird.
Berechnen Sie einen 21-tägigen Cash Conversion-Zyklus
Für a 90-Tageszeitraum, Verwendung des durchschnittlichen Inventars 45,000, durchschnittliche Forderungen 30,000, durchschnittliche Verbindlichkeiten 36,000, Kosten der verkauften Waren 135,000 und Kreditverkäufe 180,000. Inventartage sind 45,000 ÷ 135,000 × 90, oder 30. Forderungen Tage sind 30,000 ÷ 180,000 × 90, oder 15. Zahlbare Tage sind 36,000 ÷ 135,000 × 90, oder 24. Der Cash Conversion Cycle Calculator gibt zurück 30 + 15 − 24, oder 21 Tage. Notieren Sie alle sechs Eingaben mit dem Ergebnis, so dass ein späterer Vergleich feststellen kann, welcher Saldo oder Nenner sich geändert hat.
| Komponente | Berechnung über 90 Tage | Tage |
|---|---|---|
| DIO | 45,000 Inventar ÷ 135,000 COGS × 90 | 30 |
| DSO | 30,000 Forderungen ÷ 180,000 Kreditverkäufe × 90 | 15 |
| DPO | 36,000 Verbindlichkeiten ÷ 135,000 COGS × 90 | 24 |
| CCC | 30 + 15 − 24 | 21 |
Salden sind Durchschnittswerte. COGS ist eine Näherung des Nenners für Verbindlichkeiten; durchschnittliche Tage sind keine Rechnungsfristen.
Überprüfung der Forderungen mit dem DSO-Rechner
Eröffnungsforderungen von 20,000 und Schlussforderungen von 40,000 einen einfachen Durchschnitt von 30,000. Geben Sie diese Salden, Kreditverkäufe 180,000 und 90 Tage in den Tagen Verkäufe hervorragende Rechner zu reproduzieren 15 Tage. Mit eingegebenen Zahlungsbedingungen 30 Tage, der Gesamtvergleich ist negativ 15 Tage. Das beweist nicht, dass jede Rechnung vorzeitig bezahlt wurde. Große Verkäufe in letzter Zeit, einige unbezahlte ältere Rechnungen und der Zeitpunkt der Sammlungen können mit einem niedrigen durchschnittlichen DSO koexistieren. Überprüfen Sie einen Rechnungsalterungsbericht, wenn Sie bestimmte überfällige Kunden untersuchen.
Überprüfen Sie Inventarwechsel ohne versehentliche Jährlichkeit
Verwendungskosten der verkauften Waren 135,000, durchschnittlicher Lagerbestand zu Kosten 45,000 und ein Zeitraum von 90 Tagen im Bestandsumsatzrechner. Das Ergebnis sind drei Umdrehungen in diesem Zeitraum und 30 Inventartage. Drei Quartalsumdrehungen sind nicht automatisch ein Jahresergebnis mit drei Umdrehungen. Ein 30-Tage-Durchschnitt bedeutet auch nicht, dass jedes Produkt innerhalb von 30 Tagen verkauft wird. Schnelllebige Produkte können langsame oder veraltete Linien verbergen. Vergleichen Sie den Bestand nach Produktfamilie und untersuchen Sie den Bestand, der tatsächlich benötigt wird, um den Service aufrechtzuerhalten. Wenn der Zeitraum saisonal ist, vermeiden Sie es, seinen Umsatz unverändert in den Rest des Jahres zu projizieren.
Ein kürzerer Zyklus kann eine sich verschlechternde Komponente verbergen
Angenommen, die Bestandstage steigen von 30 auf 40, die Forderungstage bleiben 15 und die Verbindlichkeitstage von 24 auf 40. Der Zyklus fällt von 21 auf 15 Tage trotz langsamer Inventarbewegung. Die offensichtliche Verbesserung kommt von Lieferantenfinanzierung statt schneller Verkauf oder Sammlung. Längere Verhandlungsbedingungen können nützlich sein, aber verspätete Zahlungen außerhalb der vereinbarten Bedingungen schaffen eine andere Situation. Überprüfen Sie die Alterung der Lieferanten und die tatsächlichen Vereinbarungen, bevor Sie den kürzeren Aggregatzyklus als operative Verbesserung interpretieren. Zeigen Sie die drei Komponenten neben dem Headline-Ergebnis, damit ausgleichende Änderungen sichtbar bleiben.
Verstehen der Verbindlichkeiten Nenner Näherung
Verbindlichkeiten beziehen sich auf Käufe auf Kredit, während die Kosten der verkauften Waren den durch Verkäufe verbrauchten Lagerbestand widerspiegeln. Diese Beträge können variieren, wenn das Inventar erweitert oder kontrahiert wird. Dieser Rechner verwendet Periode COGS als seine angegebene Näherung für Verbindlichkeiten Tage, die für einen konsistenten Vergleich ausreichend sein kann, aber eine Periode mit großen Lagergebäude verzerren kann. Dokumentieren Sie diese Konvention und fragen Sie, ob eine kaufbasierte Analyse für Ihre Aufzeichnungen erforderlich ist. Vergleichen Sie einen auf Käufen basierenden DPO aus einem anderen Bericht nicht mit dem COGS-basierten Ergebnis des Tools, ohne zuerst die Definitionen abzustimmen.
Verwenden Sie Durchschnittswerte nachdenklich, wenn sich die Salden stark bewegen
Der Eröffnungs- und Schlussdurchschnitt kann zwischen diesen Daten eine große Balancespitze verpassen. Wenn sich der Bestand für einen saisonalen Start verdoppelt und bis zum Quartalsende wieder normalisiert, unterschätzen zwei Momentaufnahmen den Bestand, der während eines Großteils des Zeitraums gehalten wurde. Häufigere Salden können einen besseren Durchschnitt liefern, wenn Ihre Berichterstattung sie unterstützt. Wenden Sie die gleiche Mittelungskonvention über Vergleichszeiträume an und legen eine Änderung offen. Null Verkäufe oder Null COGS können auch das relevante Tagesverhältnis undefiniert machen. Ein undefinierter Nenner muss untersucht werden; Ersetzen mit null Tagen würde eine Geschwindigkeit bedeuten, die die Daten nicht gezeigt haben.
Übersetzen Sie die Diagnose in eine Bargeldprognose
Nachdem Sie die geänderte Komponente identifiziert haben, prüfen Sie die zugrunde liegenden Lageraufträge, Rechnungssammlungen oder Lieferantenzahlungen. Wählen Sie Aktionen mit diesen Beweisen aus: Überprüfen Sie eine veraltete Zeile, lösen Sie einen Abrechnungsstreit oder bestätigen Sie ausgehandelte Bedingungen. Geben Sie dann die erwarteten Termine und Beträge in eine Bargeldprognose ein. Ein 21-Tage-Durchschnittszyklus sagt Ihnen nicht, ob die Gehaltsabrechnung am nächsten Freitag finanziert wird, und ein negativer Zyklus beseitigt nicht alle Bargeldrisiken. Bewahren Sie die historische Berechnung neben der Prognose auf, da die eine Betriebsdurchschnitte beschreibt und die andere spezifische zukünftige Zahlungen testet. Überdenken Sie beides, wenn sich Verkaufsvolumen, Aktienkäufe oder Sammlungsmuster ändern.