Formula siklus konversi cash: DIO, DSO dan DPO berhasil sebagai contoh
Hitung inventaris, penerimaan dan pembayaran hari untuk satu periode, menyelidiki komponen di balik perubahan, dan menjaga rata-rata terpisah dari faktur tenggat waktu.
Gunakan satu periode dan definisi keseimbangan konsisten
Siklus konversi cash menggabungkan rata-rata waktu yang diwakili oleh persediaan dan penerima, kemudian mengurangi waktu yang diwakilkan oleh pemasok bayaran. Rumus akrab adalah hari inventaris ditambah hari yang dapat diterima dikurangi hari pembayaran. Pilih suatu periode pelaporan dan gunakan keseimbangan rata-rata sesuai dengan periode itu. Simpan inventaris dengan biaya daripada harga penjualan ritel, penjualan kredit terpisah dari penjualan tunai, dan penjualan perdagangan konsisten dengan denominator biaya. Alat ini menggunakan biaya -of -goods- penjualan pendekatan untuk hari pembayaran. Ini menggambarkan siklus operasi rata-rata, bukan tanggal ketika faktur tertentu akan dibayar.
Hitung siklus konversi cash 21- hari
Untuk 90-day period, gunakan rata-rata inventaris 45,000, rata-rata penerima 30,000, gaji rata-rata 36,000, biaya barang dijual 135,000 dan penjualan kredit 180,000. Hari inventaris 45,000 ÷ 135,000 × 90, atau 30. Hari penerimaan adalah 30,000 ÷ 180,000 × 90, atau 15. Hari pembayaran adalah 36,000 ÷ 135,000 × 90, atau 24. Pembayaran siklus uang cash 30 + 15 − 24, atau 21 hari. Rekam semua enam masukan dengan hasil sehingga perbandingan kemudian dapat mengidentifikasi keseimbangan mana atau penyebut berubah.
| Komponen | Menghitung lebih dari 90 hari | Hari |
|---|---|---|
| DIO | 45,000 inventaris ÷ 135,000 COGS × 90 | 30 |
| DSO | 30,000 Dapat diterima ÷ 180,000 penjualan kredit × 90 | 15 |
| DPO | 36,000 membayar ÷ 135,000 COGS × 90 | 24 |
| CCC | 30 + 15 − 24 | 21 |
Keseimbangan rata-rata. COGS adalah pendekatan gaji-denominator; rata-rata hari tidak membutuhkan tenggat waktu.
Review tabel penerima dengan kalkulator DSO
Membuka penerimaan 20,000 dan menutup penerima dari 40,000 menghasilkan rata-rata sederhana 30,000. Masukkan saldo tersebut, penjualan kredit 180,000 dan 90 hari dalam hari-hari penjualan luar biasa kalkulator untuk mereproduksi 15 hari. Dengan pembayaran dimasukkan 30 hari, perbandingan bersama adalah negatif 15 hari. Itu tidak membuktikan bahwa setiap faktur dibayar lebih awal. Penjualan besar baru-baru ini, beberapa faktur yang belum dibayar dan waktu pengumpulan dapat hidup berdampingan dengan DSO rata-rata rendah. Inspeksi panggilan-penuaan laporan ketika menyelidiki pelanggan tertentu terlambat.
Periksa perubahan inventaris tanpa pembatalan secara tidak sengaja
Gunakan biaya barang yang dijual 135,000, rata-rata inventaris dengan biaya 45,000 dan periode 90 hari dalam kalkulator turnover persediaan. Hasilnya adalah tiga putaran pada periode itu dan 30 hari persediaan. Tiga perempat putaran tidak otomatis tiga putaran hasil tahunan. Rata-rata 30 hari juga tidak berarti setiap produk terjual dalam waktu 30 hari. Produk bergerak cepat dapat menyembunyikan garis lambat atau usang. Bandingkan inventaris oleh keluarga produk dan periksa saham sebenarnya diperlukan untuk mempertahankan layanan. Jika musimnya musiman, hindari memproyeksikan tikungan itu tidak berubah menjadi sisa tahun ini.
Siklus yang lebih pendek dapat menyembunyikan komponen yang memburuk
Misalkan hari inventaris meningkat dari 30 sampai 40, hari penerima tetap 15, dan hari-hari pembayaran meningkat dari 24 sampai 40. Siklus jatuh dari 21 sampai 15 hari meskipun lambat gerakan inventaris. Peningkatan yang jelas datang dari pembiayaan pemasok daripada penjualan lebih cepat atau koleksi. Istilah negosiasi yang lebih lama bisa berguna, tapi pembayaran terlambat di luar persetujuan menciptakan situasi yang berbeda. Review pemasok penuaan dan perjanjian yang sebenarnya sebelum menafsirkan siklus agregat yang lebih pendek sebagai perbaikan operasional. Tampilkan tiga komponen di samping hasil utama sehingga perubahan offsetting tetap terlihat.
Pahami pembayaran pendekatan denominator
Tagihan berhubungan dengan pembelian yang dibuat dengan kredit, sedangkan biaya barang dijual mencerminkan persediaan dikonsumsi melalui penjualan. Jumlah tersebut dapat berbeda ketika inventaris mengembang atau kontrak. Kalkulator ini menggunakan periode COGS sebagai perkiraan yang dinyatakan untuk hari pembayaran, yang mungkin memadai untuk perbandingan konsisten tetapi dapat mengubah periode dengan bangunan saham utama. Dokumen yang konvensi dan tanyakan apakah analisis berdasarkan pembelian diperlukan untuk catatan Anda. Jangan bandingkan pembelian berbasis DPO dari laporan lain dengan hasil COGS berbasis alat tanpa mendamaikan definisi pertama.
Gunakan rata-rata dipikirkan ketika keseimbangan bergerak tajam
Rata-rata pembukaan dan penutupan bisa kehilangan puncak keseimbangan besar antara tanggal tersebut. Jika persediaan ganda untuk peluncuran musiman dan kembali normal dengan seperempat, dua snapshot understate persediaan diadakan selama banyak periode. Lebih sering saldo dapat memberikan rata-rata yang lebih baik ketika laporan Anda mendukung mereka. Terapkan konvensi rata-rata yang sama melintasi perioda perbandingan dan mengungkapkan perubahan. Tidak ada penjualan atau nol COGS juga dapat membuat rasio hari yang relevan didefinisikan. Sebuah denominator tidak terdefinisi membutuhkan penyelidikan; menggantinya dengan nol hari akan menyiratkan kecepatan data belum menunjukkan.
Terjemahkan diagnosis ke prakiraan kas
Setelah mengidentifikasi komponen yang berubah, memeriksa perintah saham yang mendasarinya, mengumpulkan faktur atau pembayaran pemasok. Pilih aksi menggunakan bukti itu: tinjau baris usang, selesaikan sengketa penagihan atau konfirmasi persyaratan negosiasi. Kemudian masukkan tanggal yang diharapkan dan jumlah dalam perkiraan kas. A 21-hari rata-rata siklus tidak memberitahu Anda apakah gaji Jumat depan didanai, dan siklus negatif tidak menghilangkan semua risiko kas. Mempertahankan perhitungan sejarah bersama perkiraan, karena satu menggambarkan rata-rata operasi dan tes lain pembayaran masa depan spesifik. Revisi keduanya ketika penjualan volume, pembelian saham atau pola koleksi berubah.