A fórmula do ciclo de conversão em dinheiro, DIO, DSO e DPO funcionaram como exemplo.
Calcule o inventário, a receber e a pagar dias por um período, investigue o componente por trás de uma mudança, e mantenha as médias separadas dos prazos da fatura.
Use um período e definições de equilíbrio consistentes.
O ciclo de conversão em dinheiro combina o tempo médio representado pelo inventário e a receber, então subtrai o tempo representado pelo fornecedor a pagar. A fórmula familiar é dias de inventário mais dias a receber menos dias a pagar. Selecione um período de relatório e use saldos médios apropriados para esse período. Mantenha o inventário a custo em vez de valor de venda de varejo, vendas de crédito separadas de vendas em dinheiro, e o comércio a pagar consistente com o denominador de custos. A ferramenta usa a aproximação custo-de-bens-vendidos por dias a pagar. Descreve um ciclo de operação médio, não a data em que uma determinada fatura será paga.
Calcular um ciclo de conversão de 21 dias em dinheiro.
Por uma 90- período de dia, usar inventário médio 45,000, créditos médios 30,000, pagamentos médios 36,000, custo dos bens vendidos 135,000 e vendas de crédito 180,000. Dias de inventário são 45,000 ÷ 135,000 × 90, ou 30. Os dias de recebimento são... 30,000 ÷ 180,000 × 90, ou 15. Os dias de pagamento são 36,000 ÷ 135,000 × 90, ou 24. A calculadora do ciclo de conversão em dinheiro retorna. 30 + 15 − 24, ou 21 dias. Grave todas as seis entradas com o resultado para que uma comparação posterior possa identificar qual equilíbrio ou denominador mudou.
| Componente | Cálculo em 90 dias. | Dias |
|---|---|---|
| DIO | 45,000 Inventário ÷ 135,000 COGS × 90 | 30 |
| DSO | 30,000 Créditos ÷ 180,000 Vendas de crédito × 90 | 15 |
| DPO | 36,000 a pagar ÷ 135,000 COGS × 90 | 24 |
| CCC | 30 + 15 − 24 | 21 |
O COGS é uma aproximação de denominadores, dias médios não são prazos de fatura.
Revisão a receber com a calculadora DSO
Abrindo créditos de 20,000 e fechamento de créditos de 40,000 produzir uma simples média de 30,000. Coloque esses saldos, vendas de crédito. 180,000 e 90 dias nos dias de vendas excelente calculadora para reproduzir 15 dias. Com as condições de pagamento 30 dias, a comparação do agregado é negativa. 15 dias. Isso não estabelece que cada fatura foi paga cedo. Grandes vendas recentes, algumas faturas antigas não pagas e o timing das coleções podem coexistir com uma baixa média de DSO. Inspecione um relatório de faturamento ao investigar clientes atrasados.
Verifique o inventário sem anualização acidental.
Use o custo de bens vendidos 135,000, inventário médio ao custo 45,000 e um período de 90 dias na calculadora de volume de estoque. O resultado é três voltas nesse período e 30 dias de inventário. Três turnos trimestrais não são automaticamente um resultado anual de três turnos. Nem uma média de 30 dias significa que cada produto vende em 30 dias. Produtos rápidos podem esconder linhas lentas ou obsoletas. Compare inventário por família de produtos e examine as ações necessárias para manter o serviço. Se o período for sazonal, evite projetar sua rotatividade inalterada no resto do ano.
Um ciclo mais curto pode esconder um componente pior.
Suponha que os dias de inventário aumentem de 30 para 40, os dias a receber permanecem 15, e os dias a pagar aumentam de 24 para 40. O ciclo cai de 21 para 15 dias apesar do movimento mais lento do inventário. A aparente melhoria vem do financiamento do fornecedor em vez de vender mais rápido ou coletar. Termos negociados mais longos podem ser úteis, mas atrasos de pagamento fora dos termos acordados criam uma situação diferente. Reveja o envelhecimento do fornecedor e os acordos atuais antes de interpretar o ciclo agregado mais curto como uma melhoria operacional. Mostre os três componentes ao lado do resultado do título para que as mudanças de compensação permaneçam visíveis.
Entenda o denominador de aproximação.
Os pagamentos dizem respeito a compras feitas a crédito, enquanto o custo dos bens vendidos reflete o estoque consumido através das vendas. Essas quantias podem diferir quando o inventário expande ou contrata. Esta calculadora usa o período COGS como sua aproximação declarada para os dias a pagar, o que pode ser adequado para uma comparação consistente, mas pode distorcer um período com a construção de grandes ações. Documente essa convenção e pergunte se uma análise baseada em compras é necessária para seus registros. Não compare um DPO baseado em compras de outro relatório com o resultado baseado em COGS da ferramenta sem conciliar as definições primeiro.
Use médias pensativas quando os equilíbrios se movem bruscamente.
A média de abertura e fechamento pode perder um grande pico de equilíbrio entre essas datas. Se o inventário duplicar para um lançamento sazonal e voltar ao normal até o final do trimestre, dois instantâneos subestimam o inventário realizado durante grande parte do período. Equilíbrios mais frequentes podem fornecer uma média melhor quando seu relatório os apoia. Aplique a mesma convenção média em períodos de comparação e divulgue uma mudança. Zero vendas ou zero COGS também podem tornar a relação de dias relevante indefinida. Um denominador indefinido precisa de investigação, substituí-lo por zero dias implicaria uma velocidade que os dados não demonstraram.
Traduza o diagnóstico em uma previsão de dinheiro.
Depois de identificar o componente alterado, inspecione as ordens de ações subjacentes, cobranças de faturas ou pagamentos de fornecedores. Escolha ações usando essa evidência: revise uma linha obsoleta, resolva uma disputa de faturamento ou confirme termos negociados. Então digite as datas esperadas e os valores em uma previsão de dinheiro. Um ciclo médio de 21 dias não diz se a folha de pagamento da próxima sexta é financiada, e um ciclo negativo não elimina todos os riscos de caixa. Preservar o cálculo histórico ao lado da previsão, já que um descreve médias operacionais e o outro testa pagamentos futuros específicos. Revisite ambos quando o volume de vendas, compras de ações ou padrões de coleção mudarem.